WHITE & CASE BERÄT INTRUM BEI NPL-VERBRIEFUNG DER PIRAEUS BANK IN HÖHE VON 2,7 MRD. EURO

Frankfurt, 7. Januar 2022 – White & Case LLP hat die Intrum Holding AB (Intrum) bei der Verbriefungstransaktion eines notleidenden Kreditportfolios (Sunrise II) der Piraeus Bank beraten.

„Die Sunrise-II-Transaktion ist die zweite Transaktion im Rahmen des umfassenderen Sunrise-Transformationsprogramms, das die Piraeus Bank im März 2021 angekündigt hat“, so White & Case Partner Dennis Heuer, der das Transaktionsteam der Kanzlei leitete.

„Mit dem Abschluss der Sunrise I-Transaktion im Oktober 2021 und einem Bruttobuchwert von 7,2 Mrd. Euro haben Intrum und die Piraeus Bank ihre erfolgreiche strategische Partnerschaft bereits demonstriert.“

Das Sunrise II-Verbriefungsportfolio hat einen Bruttobuchwert von insgesamt 2,7 Mrd. Euro zum Stichtag.

Das Sunrise-II-Portfolio, das von Sunrise II NPL Finance DAC gehalten wird, besteht aus notleidenden Privat- und Unternehmenskrediten. Die gerateten Klasse-A-Schuldverschreibungen der Sunrise-II-Transaktion werden von einer Garantie der griechischen Regierung im Rahmen des Hellenic Asset Protection Scheme (HAPS) besichert. Das griechische Finanzministerium hat die Gewährung der HAPS-Garantie in Bezug auf die vorrangigen Schuldverschreibungen für die Transaktion bereits genehmigt.

Piraeus und Intrum haben vereinbart, dass Intrum Hellas als Servicer des Sunrise-II-Portfolios fungieren wird. Intrum hat rund 44 Prozent und ein weiterer Investor rund 7 Prozent der Mezzanine- und Junior-Notes der Verbriefung von Piraeus erworben.

Das White & Case Team unter gemeinsamer Federführung der Partner Dr. Dennis Heuer (Capital Markets, Frankfurt) und Henrik Wireklint (M&A/Corporate, Stockholm) bestand aus Counsel Claudio Medeossi (Capital Markets, Dubai & London) und Associate Marcin Zawadzki (Capital Markets, Dubai) sowie Transaction Lawyer Reetu Vishwakarma (Frankfurt).